[테마분석] TSMC와 삼성전자 분석 및 차이. 파운드리 시장의 흐름.

 

 

2020년은 삼성전자의 시스템 반도체 분야 점령의 시발점이 되는 해일 것입니다. 삼성전자는 130조원 규모의 투자를 하겠다는 계획을 밝혔고 목표하는 바는 어떻게든 이루어내는 삼성전자이기에 시스템반도체 시장의 판이 어떻게 엎어질지 궁금해지는 상황입니다

시스템 반도체 분야는 설계와 생산으로 나뉘어집니다. 설계만 담당하는 회사들은 설계 후 생산을 파운드리 업체에 맡깁니다. 대표적인 설계 회사로는 미국의 퀄컴이 있고 파운드리 회사로는 대만의 TSMC가 있습니다.

 

 

 

삼성전자는 종합반도체 기업으로 설계부터 생산까지 스스로 할 수 있는 역량을 가지고 있습니다. 메모리 산업의 경우 설계부터 생산까지 메모리사업부에서 담당하고 있으며 시스템 반도체의 경우에는 시스템LSI 사업부에서 설계를, 파운드리 사업부에서 생산을 담당합니다. 

삼성전자는 메모리사업부에서 먹여살린다는 말이 있을정도로 메모리사업부가 차지하는 비율이 높습니다. 그렇기에 더욱 비메모리 산업에 눈독들이고 있는 실정이고 결국 파운드리 분야에서 시스템 반도체 생산 파이를 차지하기 위해 부동의 1위 TSMC와의 한 판 승부가 벌어지게 됩니다

 

 

 

삼성전자 파운드리사업부는 2018년까지 글로벌 4위 기업이었습니다. 1위 TSMC는 세계시장 점유율 50%를 넘기면서 굳건한 지위를 확보하고 있었고 삼성전자 파운드리사업부 역시 이에 대항할만한 큰 의지는 없었습니다. 국내 설계시장 자체가 작았고 시스템반도체의 경우 인텔, 엔비디아 등 해외 설계시장만 발달해 있었을 뿐 국내 설계시장은 경쟁력이 부족했기에 삼성전자 입장에서도 파운드리 규모를 늘릴 필요가 없었습니다.

 

 

 

하지만 메모리반도체 시장에서 최고가 된 뒤, 사업을 확장하려고 본 삼성전자 눈에는 시스템 반도체 시장이 너무나도 매력적이었습니다. 메모리반도체 시장 1위를 차지했지만 전체 반도체 시장에서 메모리반도체는 시스템반도체 시장 규모의 절반정도였기에 삼성전자가 한 단계 성장하기 위해서는 시스템 반도체 시장을 공략할 필요가 있었습니다.

 

 

 

마침 데이터센터 건립 등 호재가 겹쳐서 메모리반도체에서 엄청난 수익을 내게 된 삼성전자에게는 어마어마한 현금도 있었습니다. 미국의 스피커 개발 기업 하만을 인수하는 등 사업을 확장시켜나가는 삼성전자의 최우선적인 목표는 파운드리 시장 세계 1위였습니다.

본격적으로 파운드리 시장에 손대기 시작한 파운드리 시장 4위 삼성전자 앞에 TSMC 외에는 적수가 없었습니다. UMC, 글로벌파운드리 등 기업들은 차기 미세화공정으로 각광받는 EUV 시장을 애초에 포기했습니다. 그리고 삼성전자는 EUV장비를 생산하는 네덜란드의 ASML과 계약을 통해 장비를 대량으로 사들입니다. 

 

 

 

이미 메모리사업부를 통해 미세화공정에 전문적인 역량을 보유하고 있었기에 파운드리 사업부에서도 성공적인 결과를 거둘 수 있었습니다. 오히려 조급해진 TSMC는 성공하지도 못한 3nm, 5nm 공정 개발 소식을 성급하게 알리기도 했고, 공정이 한시간동안 돌아가지 않는 실수도 범했습니다. 삼성전자는 7nm 공정을 세계 최초로 선보였고 6%였던 시장점유율을 불과 1년만에 18%까지 끌어올립니다.

 

향후 삼성전자와 TSMC의 행보가 어떻게 될 지 궁금합니다. 기술력 자체는 두 업체 모두 최상위권이기 때문에 영업실적이 두 기업의 운명을 좌우할 것으로 보입니다. 물론 후공정 분야에서 TSMC가 앞서는 기술력을 보여주고 있으나 전체적으로 삼성전자가 크게 밀리는 부분은 없습니다.

 

파운드리 분야에서 고객사로 둘 수 있는 기업의 규모는 엄청납니다. 애플, 퀄컴 등 세계시장을 쥐고 흔드는 기업들이 고객이기에 한 업체와 어떤 계약을 맺는가에 따라 글로벌 파운드리 시장 점유율 순위가 달라집니다. 핵심은 애플입니다. 애플이 TSMC의 손을 뿌리친다면 삼성전자 파운드리사업부가 한 단계 도약할 수 있으나, 애플은 삼성전자 무선사업부와 핸드폰 시장에서 격돌중이기 때문에 삼성전자 파운드리사업부에 위탁을 맡기는 일에 대해 부정적일 수 있습니다.

삼성전자는 SK하이닉스와 더불어 반도체를 설계부터 생산까지 모두 할 수 있는 세계에 몇 안되는 종합반도체 기업입니다. 그렇기에 엄청난 성장을 이루어왔고 기술력은 당연히 세계 최고입니다. 아직은 파운드리 시장 세계 2위이지만, 향후 기술력을 바탕으로 1위에 오르는 삼성전자의 모습을 보고 싶습니다.

이상으로 포스팅 마치겠습니다. 오늘 하루도 건강히 보내세요!!